Этот человек построил и потерял миллиард долларов империи, а затем построил его снова

2024 Автор: Ethan Spencer | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-17 09:07

Джон Гофф - один из самых смелых инвесторов в коммерческую недвижимость в США, но даже это не спасло его от влияния глобального финансового кризиса в 2007 году. В то время он был председателем Crescent Real Estate в Техасе, один из крупнейших инвестиционных фондов недвижимости (REIT) в стране. В полумесяце было 54 офисных здания. У каждого здания, в котором он находился, были заинтересованы покупатели. Однако он не мог понять структуру ценообразования и не мог найти ничего, чтобы купить. У него было плохое чувство. Так, в августе 2007 года он продал Crescent Real Estate Morgan Stanley за 6,5 миллиарда долларов. Его доля в этом составила примерно 220 миллионов долларов. Конечно, время было безупречным. Рынок недвижимости был на пике. Вскоре все это рухнет, и он наблюдал со стороны.

Стоимость портфеля недвижимости Goff и его сборной составляла лишь часть его прежней стоимости. Morgan Stanley списал свои инвестиции в Crescent Real Estate к концу 2009 года и передал компанию компании Barclay's, которая предоставила Morgan Stanley 3,5 миллиарда долларов на сделку. Затем Барклайс объединился с Гоффом, который знал свойства лучше, чем кто-либо другой, чтобы попытаться вернуть свои деньги. В течение следующих нескольких лет Goff выполнил это и многое другое. Он смог медленно продать более 2 млрд долларов офисных зданий. Он купил свои любимые активы, как курорт Каньон Ранч. За свои усилия Барклайс вернул ему имя Полумесяца.

Чуть более десятилетия после того, как он продал свою компанию, Goff снова контролирует его. У него есть портфель высококлассных свойств, которые ему достаточно, чтобы удержать любые экономические спады, которые могут произойти.

Гофф получил степень в Техасском университете. После колледжа он работал в качестве CPA для клиентов KPMG по недвижимости в Хьюстоне и Форт-Уэрте. В 1987 году миллиардер-инвестор Ричард Рейнвотер нанял его для управления своими владениями. Дождевая вода сделала себе имя в 1970-х годах, помогая четырем братьям превратить маленькую судьбу, оставленную им своим отцом-миллионером-магнатом, в огромную судьбу, создав контрольные пакеты в недооцененных компаниях. В какой-то момент они владели 10% Texaco, 5% Marathon Oil и контрольным пакетом акций Walt Disney. К тому времени, когда Rainwater наняла Гоффа, он вышел сам.

Для Гоффа, Rainwater был его билет в большое время. Он истощил свои $ 14,100 401k, чтобы положить деньги на Rainwater. Одна из первых сделок Гоффа заключалась в коммерческой коммерческой компании Роджера Стаубаха. Он нуждался в некоторой ликвидности, поэтому Rainwater, Inc. предоставила ему 1 миллион долларов наличными за 20% акций в его компании. Когда Staubach продал Jones Lang Lasalle за $ 650 млн в 2008 году, это стало неожиданностью в 70 миллионов долларов для Rainwater, Inc.

В 1994 году Гофф сделал свою первую сделку с недвижимостью для Rainwater. Полумесяц был комплекс площадью 1,3 миллиона квадратных футов, и они впоследствии назвали компанию. На момент покупки Полумесяц был на грани дефолта на долгах в размере 250 миллионов долларов. Гофф имел кредит в размере 100 миллионов долларов от Rainwater и смог купить долг здания за 172 миллиона долларов.

Эта сделка запустила все это. В 1994 году Гофф принял общественность Crescent Real Estate с IPO за 650 миллионов долларов. В конечном счете, он приобрел 40 миллионов квадратных футов собственности. Именно этот портфель Morgan Stanley купил за 6,5 млрд долларов на пике рынка. Когда Lehman Bros. ушел в прошлогодний год, Goff оказался в стороне от более чем 200 миллионов долларов денег Morgan Stanley.

Гофф вернулся в недвижимость и снова перестроил свою компанию. Он запустил GP Invitation Fund, чтобы позволить друзьям инвестировать в новые сделки. Он приобрел шесть отелей. Его компания строит 700-комнатную гостиницу в Нэшвилле. Сегодня, Crescent имеет 2,8 млрд. Долл. США под управлением. Роджер Стаубах является инвестором в GP Invitation fund.